La vicenda ha inizio a Roma dove Renzo Arbore e Luciano De Crescenzo, impersonando se stessi, stanno girando senza meta alla ricerca di un’idea per il loro nuovo soggetto da portare sugli schermi. Ad un certo punto, i due si trovano sotto le finestre di Fellini ed ecco volare ai loro piedi, portati da un vento provvidenziale – ma è forse una grazia di San Gennaro? – i fogli di una sceneggiatura del regista, la “Federico Fellini Sud Story” da cui la sigla FF. SS. che intitola il film.